Село Манастир е основано на 8 септември 1890 година. Според преданието селото е основано върху останките на старо селище, близо до срутен манастир, оттам идва и името му. Основателите на Манастир са преселници от село Давидково, чиито домове след Освобождението са останали отново в границите на Османската империя. В желанието си да избягат от оковите на владичеството, Тодор, Никола и Вълчо Куртеви заедно със сестра си Рада и майка им Ружа преминават билото, по което минавала границата с Османската империя. Така се озовали на родна земя и изградили селото.
Село Манастир се намира на 7 км. от историческата местност Хайдушки поляни. Селото се намира в природен резерват и горите изобилстват от диви животни и защитени растения. Оттук тръгват много маршрути из Родопите: до хижа „Свобода“ и хижа „Преспа“ – 2,30 ч., до хижа Момчил юнак – 3,00 ч. и др. Покрай селището се намират няколко малки параклиса – Св. Василий, Св. Неделя, Св. Дух, Св. св. Кирил и Методий, Св. Георги, Св. Илия и новият комплекс Св. Богородица. В района на селото има изградени екопътеки. Една от тях води до кът за отдих „Воденицата“ и красивия водопад „Свети Дух“. Всяка година на Петровден, последната събота на месец юни, в селото се организира празничен курбан. Денят е храмов празник на селото, тъй като така се казва реставрираната и обновена църква на селото „Св. св. Петър и Павел“.[2] На този празник се събират всички, които поради една или друга причина имат връзка със селото. Там хората се срещат и разказват как се развива животът им. В селото има няколко големи рода, сред които е и Куртйоловският род. Определено е всяка втора събота на месец юли да се провежда родова среща.
